央行降息会影响房贷利率吗

　　数据显示，自LPR改革以来，1年期LPR一共下调5次累计下调46bp，5年期以上品种共下调3次累计下调20bp。其中2020年4月LPR报价降幅为LPR改革以来降幅最大的一次，1年期降20BP至3.85％，5年期降10BP至4.65％。5月~9月LPR利率一直没有变化。

　　可以看出，LPR利率下降，一年期与五年期LPR并非对称降息。也就是说，LPR利率机制下的降息，房贷利率五年期LPR不一定会下降。

　　LPR利率每月20日公布一次，假定2020年10月11月的一年期和五年期LPR利率维持9月水平不变。那么，如果后面出现五年期LPR利率升降，会怎样影响个人房贷利率变化？

　　如果五年期LPR利率下降后的时间周期覆盖了你的“重定价日”，则你的房贷利率将在重定价日享受五年期利率下降带来的红利。

　　例如：假定2020年12月份五年期LPR为4.60%，你的重定价日为每年1月1日，则2021年1月1日你的房贷利率LPR变为4.60%加上点数，即你的房贷利率节省了5个基点。

　　如果五年期LPR利率下降后的时间周期不能覆盖你的“重定价日”，则你的房贷利率将在重定价日继续维持近一期的五年期LPR利率。

　　例如：假定2020年12月份五年期LPR为4.60%，你的重定价日为每年2月19日，2021年1月五年期LPR为4.65%。此时，你在重定价日更新五年期LPR时，你的房贷利率LPR依然是4.65%。

　　如果五年期LPR利率上升后的时间周期覆盖了你的“重定价日”，则你的房贷利率将在重定价日享受五年期利率上升带来的负担。

　　例如：假定2020年12月份五年期LPR为4.70%，你的重定价日为每年1月1日，则2021年1月1日你的房贷利率LPR变为4.70%加上点数，即你的房贷利息将会多支出5个基点。

　　如果五年期LPR利率上升后的时间周期不能覆盖你的“重定价日”，则你的房贷利率将在重定价日继续维持近一期的五年期LPR利率。

　　例如：假定2020年12月份五年期LPR为4.70%，你的重定价日为每年2月19日，2021年1月五年期LPR为4.65%。此时，你在重定价日更新五年期LPR时，你的房贷利率LPR依然是4.65%。

　　总之，LRP利率机制下的房贷利率变化，一般情况下，在重定价日与重定价日近一期的五年期LPR利率紧密相关。